Финансовая инженерия (финансовый инжиниринг) включает в себя проектирование, разработку и реализацию новых финансовых инструментов и процессов, а также творческий поиск новых подходов к решению проблем в области финансов (и в том числе в области ценных бумаг). Можно сказать, что конструирование ценных бумаг, о котором говорилось выше, является частью, отдельной областью финансовой инженерии.
Это такой вид творчества, который приводит к появлению новой финансовой технологии, такой как своп, как инструменты на основании пула закладных (ипотек) и т.д. Также это разработка новых подходов к использованию уже известных идей и инструментов в рамках действующих законов (например, создание новых типов институтов совместного инвестирования).
Специалисты по финансовой инженерии разрабатывают способы применения существующих инструментов или их комбинации для уменьшения финансового риска фирмы, для снижения стоимости финансирования, извлечения выгоды из некоторых особенностей налогового законодательства и т.д. Также это разработка новых компьютерных программ для арбитража, хеджирования рисков и программной торговли.
Финансовый инженер в качестве консультанта должен понять существующие проблемы и требуемый результат для клиента. В результате необходимо изготовить из существующих на рынке и в теории инструментов подходящий для решения данной задачи финансовый инструмент или технологию.
Часто финансовые инженеры активно занимаются проблемами, возникающими при слиянии и поглощении фирм, предлагают использование при этом ценных различных бумаг. В этом случае, например, западные фирмы достаточно успешно используют «мусорные» облигации с низким уровнем кредитного рейтинга.